Die Nachteile eines niedrigen Zinssatzes

Wenn die Wirtschaft stark ist, träumt jeder von niedrigen Zinsen, weil es dadurch billiger wird, Geld zu leihen. Die Federal Reserve setzt Niedrigzinsziele, um die Wirtschaft aus der Rezession zu treiben. Niedrigere Zinssätze ermutigen Unternehmen und Verbraucher, Dinge zu leihen und zu kaufen. Kredite bringen Geld in Umlauf und erhöhen die Geldmenge, die eine wirtschaftliche Erholung unterstützt - bis zu einem gewissen Punkt. Die Auswirkungen niedriger Zinsen können auch die Wirtschaft und Ihr Unternehmen dämpfen.

Wie ist das Verhältnis zwischen niedrigen Zinsen und der Wirtschaft?

Wenn Menschen auf Sparkonten und Einlagenzertifikaten keine attraktiven Zinserträge für ihr Geld erzielen können, verwenden sie ihr Geld entweder zur Tilgung von Schulden oder investieren in Waren, Dienstleistungen oder Vermögenswerte wie Häuser und Aktien. Dies bedeutet, dass Banken Einlagen verlieren. Niedrige Zinssätze wirken sich auch auf Versicherungsunternehmen aus, die auf eine bestimmte zinsbasierte Rendite des Prämiengeldes angewiesen sind, um ihre Deckungsverpflichtungen zu decken, sodass Ihre Versicherungsprämien möglicherweise steigen.

Niedrige Zinssätze wirken sich auch negativ auf Menschen aus, die von den Zinserträgen aus ihren Ersparnissen leben, sodass sie ihre Ausgaben kürzen. Wenn eine große Gruppe von Menschen, wie z. B. Rentner mit Babyboom, ihre Ausgaben reduzieren, verlangsamt sich die gesamtwirtschaftliche Aktivität. Das kann dazu beitragen, Ihren Umsatz zu senken.

Wie kann das Ausleihen von Geld schwierig werden?

Ein normaler wirtschaftlicher Rückgang ist das Ergebnis der Zinserhöhung durch die Fed und der Entfernung von Geldern aus dem Währungssystem. Wenn es also darum geht, das Wachstum anzukurbeln, um die Wirtschaft aus einer Rezession heraus anzukurbeln, könnte die Fed beginnen, die Zinssätze um einige Punkte zu senken, um Kleinunternehmen zu ermutigen und Kreditaufnahme der Verbraucher. Die Financial Times gibt an, dass die Senkung der Zinssätze nach dem Zweiten Weltkrieg Teil der Geldpolitik wurde, als die amerikanische Mittelschicht robust war und mehr Menschen Kredite aufnehmen konnten, als die Zinssätze fielen. In der heutigen Zeit hat sich die Mittelschicht abgeschwächt und eine Kreditaufnahme wird für viele Menschen unmöglich, sobald die Zinssätze niedrig werden.

Banken haben viel Geld auf ihren Einlagenkonten, angezogen von hohen Zinssätzen, und sind daher bestrebt, Ihnen Kredite zu gewähren. Wenn die Zinssätze jedoch ungewöhnlich niedrig sind, verfügen die Banken nicht über eine hohe Einlagenbasis, und die Einnahmen aus Krediten fördern nicht das Eingehen von Risiken. Daher vergeben sie Kredite nur an Kreditnehmer mit der höchsten Bonität und erheblichen Vermögenswerten, um diese Kredite zu besichern.

Aus diesem Grund ist es für Sie schwierig, Ihre Kleinunternehmen zu finanzieren, und Sie müssen möglicherweise sogar einige Ihrer Mitarbeiter entlassen, um Ihre Ausgaben zu senken, da sich Ihr Geschäft verlangsamt, da Ihre Kunden keine Kredite aufnehmen können, um bei Ihnen einzukaufen.

Was ist die Liquiditätsfalle und Deflation?

Eine Liquiditätsfalle entsteht, wenn die Zinssätze so niedrig sind, dass sie nicht die normale Funktion erfüllen, die Wirtschaft zum Wachstum anzuregen. Stattdessen reduzieren sie den Geldfluss in die Main Street-Wirtschaft, weil sie in Vermögenswerte investieren, die keine Beschäftigung schaffen, wie den Aktienmarkt und die Rückzahlung von Krediten. Dies bedeutet, dass kein Geld durch das Wirtschaftssystem fließt.

Das Global Policy Journal gibt an, dass die Hauptnachteile von niedrigen Zinssätzen darin bestehen, wie sie sich auf die Mittelschicht auswirken, die für ihren Ruhestand und andere Ausgaben auf Erwerbseinkommen, Ersparnisse und Investitionen angewiesen ist. Wenn die Zinssätze sinken, steigt die Arbeitslosigkeit, da Unternehmen teure Arbeitskräfte entlassen und Auftragnehmer sowie Zeit- oder Teilzeitbeschäftigte zu niedrigeren Preisen einstellen. Wenn die Löhne sinken, können die Menschen nicht für Dinge bezahlen und die Preise für Waren und Dienstleistungen werden gesenkt, was zu mehr Arbeitslosigkeit und niedrigeren Löhnen führt. Ersparnisse und Investitionen führen auch zu niedrigeren Zinsen, wodurch sie viel langsamer wachsen.

Wie schaffen niedrigere Zinssätze das Inflationspotential?

Normalerweise fördern niedrige Zinssätze Kredite, und Kredite erhöhen die Geldmenge um neues Geld. Nach der Kreditkrise von 2008 beispielsweise senkte die Fed die Zinsen und injizierte Geld in das System, um die Wirtschaftstätigkeit anzukurbeln. Dies führte zu einer großen Geldmenge und einer Liquiditätsfalle. In einer normalen Wirtschaft führt zu viel Geld im System zu Inflation, weil es eine feste Menge an Waren und Dienstleistungen jagt, sodass die Preise steigen. Das Risiko einer Erholung von einer Liquiditätsfalle besteht in der Inflation, wenn die Fed nicht genügend Geld aus dem System entfernt, da das Geld aus den Vermögenswerten stammt und in der Geschäfts- und Verbraucherwirtschaft in Umlauf kommt.